本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者馮櫻子 北京報(bào)道

最近，市場上掀起了一股關(guān)于中證A500場外指數(shù)基金的熱潮。

作為重要的代銷渠道，國有五大行及多家股份制銀行也加大對相關(guān)產(chǎn)品的營銷力度。除了在手機(jī)APP開設(shè)認(rèn)購專區(qū)，部分銀行還提出“一折認(rèn)購費(fèi)”“0申購費(fèi)”等，吸引投資者。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《華夏時報(bào)》記者表示，近期來看，股票市場回暖，居民儲蓄成為重要的增量資金來源，商業(yè)銀行也趁勢加大對基金代銷業(yè)務(wù)的重視程度，憑借賬戶支付便利以及龐大的線下渠道營銷能力，在公募基金銷售業(yè)務(wù)中的競爭力有望繼續(xù)提升。

銀行“搶灘”中證A500場外指數(shù)基金代銷

“感覺所有銀行理財(cái)經(jīng)理都在給我介紹中證A500。”10月29日，一名投資者對《華夏時報(bào)》記者表示。

近日，首批20只中證A500場外指數(shù)基金集體發(fā)售，各類代銷機(jī)構(gòu)掀起銷售熱潮，而銀行渠道仍是發(fā)行的絕對主力。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在募集首日全市場20只中證A500指數(shù)基金合計(jì)募集超200億元，僅招行代銷就超過百億元，占據(jù)半壁江山。

其中，首日泰康中證A500ETF聯(lián)接基金脫穎而出，僅發(fā)行了一天，就決定提前結(jié)募募集。10月26日凌晨，泰康基金經(jīng)理魏軍發(fā)布“致投資者的一封信”，文中兩次提及并感謝了“招商銀行等合作伙伴”。

魏軍在文中表述：“在此，也特別感謝招商銀行等合作伙伴，憑借敏銳的市場洞察力，精準(zhǔn)把握了廣大投資者的資產(chǎn)配置需求。”

10月29日，從銀行方面看，國有五大行及多家股份制銀行對中證A500指數(shù)基金相關(guān)產(chǎn)品的營銷熱情持續(xù)高漲，招商銀行一口氣代銷了20只產(chǎn)品，宣傳頁面表述，“買A500來招行！全都能買到。”

同時，中國銀行APP主頁設(shè)置專題鏈接，介紹產(chǎn)品詳情、利好政策、選股特點(diǎn)等，目前在募集期的產(chǎn)品包括廣發(fā)中證A500指數(shù)C、嘉實(shí)中證A500ETF聯(lián)接C、國泰中證A500ETF聯(lián)接A等多只產(chǎn)品。

工商銀行、平安銀行的APP也均在顯眼處推出了中證A500相關(guān)產(chǎn)品的專題。工商銀行在進(jìn)行產(chǎn)品介紹的同時，還嵌入了“有獎競猜”鏈接，增強(qiáng)與投資者的互動。

此外，為了吸引投資者認(rèn)購，多家銀行針對相關(guān)基金推出費(fèi)率優(yōu)惠。例如，招商銀行打出“全場都1折”的口號，代銷的20只中證A500場外指數(shù)基金，A份額買入費(fèi)率打一折至0.10%。

中國銀行和中信銀行部分代銷的中證A500指數(shù)A份額認(rèn)購費(fèi)同樣“打1折”。普遍而言，銀行代銷的基金，A份額認(rèn)購費(fèi)率根據(jù)購買金額的多少有所不同，在0.10%至1.20%之間。

部分銀行還在手機(jī)APP中引入基金經(jīng)理直播，從各個視角解讀A500。截至10月29日，記者注意到，招商銀行APP上關(guān)于中證A500產(chǎn)品的直播已排至11月7日。

有銀行工作人員表示，市場競爭激烈，全行發(fā)布了中證A500指數(shù)基金產(chǎn)品的銷售計(jì)劃和任務(wù)。

薛洪言對《華夏時報(bào)》記者表示，場外指數(shù)基金與場內(nèi)ETF屬于同質(zhì)化競品，場內(nèi)ETF銀行無法染指，場外指數(shù)基金還可以分一杯羹。站在銀行的角度，面對被動指數(shù)型基金崛起的大趨勢，更希望推動場外指數(shù)基金發(fā)展，以獲得更多收益。

基金代銷業(yè)務(wù)有望迎來新一輪增長周期

在當(dāng)前銀行業(yè)凈息差普遍收窄的背景下，發(fā)力中間業(yè)務(wù)收入成為各家銀行轉(zhuǎn)型的重要突破口。

尤其“9·24”行情啟動之后，銀行加大力度發(fā)展代銷業(yè)務(wù)，多家銀行宣布降低公募基金買入費(fèi)率。

例如，10月12日，招商銀行在官方渠道發(fā)文，再次官宣“招行代銷公募基金買入費(fèi)率全面一折起”。此后，10月16日，交通銀行在官方公眾號宣布，該行APP基金買入費(fèi)率全面一折起，這項(xiàng)優(yōu)惠政策主要針對交通銀行代銷基金的申購和定投兩大業(yè)務(wù)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、興業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)也給出較大優(yōu)惠力度，部分銀行代銷基金費(fèi)率優(yōu)惠政策持續(xù)至今。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，銀行跟進(jìn)這輪牛市增加相關(guān)產(chǎn)品代銷宣傳力度，有望一定程度上緩解息差下行壓力。

“隨著資本市場的回暖，銀行基金代銷業(yè)務(wù)有望迎來新一輪增長周期。”薛洪言對《華夏時報(bào)》記者表示，站在更長的周期看，隨著居民儲蓄逐步向其他金融產(chǎn)品分流，銀行大財(cái)富管理業(yè)務(wù)也正在進(jìn)入長期景氣周期，有望帶動銀行中收業(yè)務(wù)持續(xù)增長。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，銀行機(jī)構(gòu)資信水平較高，網(wǎng)點(diǎn)覆蓋較全，加上手機(jī)銀行方便快捷等因素，可以較好滿足居民投資基金的需求。

但與此同時，當(dāng)前，銀行業(yè)代銷仍面臨較大挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士指出，在行業(yè)增長放緩的背景下，優(yōu)化產(chǎn)品供應(yīng)端顯得尤為關(guān)鍵，“代銷‘以量補(bǔ)價’的策略帶動成效并不能長久持續(xù)，在行業(yè)發(fā)展速度趨緩的當(dāng)下，供給端的優(yōu)化是重中之重。”

婁飛鵬也提到，僅有價格優(yōu)勢是不夠的，銀行一方面需要暢通銷售渠道，方便各類客戶快捷地獲得金融服務(wù)；另一方面需要和基金公司等廣泛開展合作，豐富代銷基金產(chǎn)品種類。

“應(yīng)當(dāng)注意的是，權(quán)益投資波動性較高，銀行應(yīng)努力做好投資者陪伴，為投資者提供更優(yōu)的財(cái)富管理策略。為客戶創(chuàng)造價值，始終是銀行基金代銷業(yè)務(wù)最核心的競爭力。”薛洪言說道。

責(zé)任編輯：孟俊蓮 主編：張志偉