當(dāng)?shù)貢r間11月2日，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司公布今年三季度財務(wù)報告，顯示在二季度減持近50%蘋果公司股份后，三季度該公司又減持了25%的蘋果股份，同時，在美股市場購買的股票價值僅為15億美元。

財報顯示，伯克希爾·哈撒韋公司連續(xù)八個季度成為股票凈賣家，同時囤積了投資界前所未見的巨額現(xiàn)金：截至三季度末，該企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額為3252億美元，創(chuàng)歷史新高。

減持蘋果和美銀

截至三季度末，伯克希爾·哈撒韋公司70%的股權(quán)投資公允價值集中在美國運通、蘋果、美國銀行（下稱美銀）、可口可樂和雪佛龍這五家公司。

其中，伯克希爾·哈撒韋持有美國運通的價值為411億美元，持有蘋果的價值為699億美元，持有美銀的價值為317億美元、持有可口可樂的價值為287億美元以及持有雪佛龍的價值為175億美元。

相比二季度末，伯克希爾·哈撒韋公司繼續(xù)減持了蘋果和美銀。伯克希爾·哈撒韋在第三季度出售了1億股蘋果股票，自今年年初以來，持有的蘋果股份從9.05億股降至3億股，減少了約三分之二。

巴菲特曾在2022年將蘋果公司描述為伯克希爾·哈撒韋公司的“我們的四大巨頭之一”。截至2021年，巴菲特對蘋果的投資價值一度超過1600億美元，占該企業(yè)股票投資組合的40%左右。

就在今年5月的公司股東大會上，他還表示，蘋果是比可口可樂和美國運通“還要好的企業(yè)”，后兩家企業(yè)是伯克希爾·哈撒韋公司長期持有的。

巴菲特當(dāng)時對股東們說：“除非發(fā)生什么重大事件，真正改變資本配置戰(zhàn)略，否則蘋果將是我們最大的投資對象。”“但在當(dāng)前條件下，我完全不介意建立現(xiàn)金頭寸。”他說，“我認(rèn)為，當(dāng)我看一看股票市場上的其他選擇，再看一看世界上正在發(fā)生的事情的構(gòu)成時，我們會發(fā)現(xiàn)它（蘋果的股票）相當(dāng)有吸引力”。

財報顯示，該公司今年出售的1330億美元股票產(chǎn)生了970億美元的收益，稅后相當(dāng)于該集團獲得了765億美元的回報。

伯克希爾·哈撒韋公司長期股東JStern&Co公司的首席投資官羅斯巴赫（ChristopherRossbach）認(rèn)為，“這仍然是有史以來最偉大的投資者所做的最偉大的交易。對蘋果公司的投資決定了他過去十年的命運，而他現(xiàn)在出于估值原因出售蘋果的股票，證明了他堅持原則，其規(guī)模前無古人。”

除了拋售蘋果的股票外，巴菲特也對美銀大幅減持。10月份，他在出售了價值超過105億美元的美銀股票后，將其在美銀的持股比例降至10%以下。

巴菲特為何大量囤積現(xiàn)金

伯克希爾·哈撒韋持有大量現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物引發(fā)了人們對巴菲特動機和投資前景的思考。巴菲特曾說，堆積如山的流動資金讓伯克希爾·哈撒韋公司有能力在危機中補救。

CFRA Research 分析師塞弗特（Cathy Seifert）說，股東們會想知道巴菲特為什么要持有這么多現(xiàn)金。"他是否對未來的經(jīng)濟和市場形勢比其他人更加悲觀？”她補充道。

但Edward Jones分析師沙納漢（Jim Shanahan）有不同觀點。他表示，他不知道巴菲特開始拋售蘋果股票的部分原因是否與去年巴菲特的老友、伯克希爾·哈撒韋公司副董事長芒格的去世有關(guān)，因為拋售是在芒格去世后不久開始的。沙納漢說，巴菲特從不像他的長期合作伙伴芒格那樣，對科技企業(yè)駕輕就熟，"如果芒格還活著，也許巴菲特就不會那么積極地拋售蘋果，也許根本不會拋售。”他稱。

此外，伯克希爾·哈撒韋公司的三季度財報顯示其營業(yè)利潤下降，原因在于該公司的保險業(yè)務(wù)受到了襲擊美國東南部的兩次颶風(fēng)的影響。

伯克希爾·哈撒韋公司表示，颶風(fēng)海倫在第三季度造成了5.65億美元的損失，而幾天后襲擊佛羅里達州的颶風(fēng)米爾頓預(yù)計將在第四季度造成13億至15億美元的損失?？傮w而言，該企業(yè)營業(yè)利潤同比下降了6%，降至101億美元。

此前在23日，伯克希爾·哈撒韋公司在官網(wǎng)發(fā)表聲明稱，巴菲特不會為政治候選人背書和提供支持。

(本文來自第一財經(jīng))