本報（chinatimes.net.cn）記者李凱旋 北京報道

房貸利率又降了。7月22日，央行授權全國銀行間同業拆借中心公布最新LPR。具體來看，1年期和5年期以上LPR均下調10個基點，分別為3.35%和3.85%。值得關注的是，5年期以上LPR是在今年1月份“破4”之后再度下調。

此次LPR雙降除了能夠促進降低綜合融資成本，呵護經濟之外，對房貸利率也將產生重要影響，利好年內新增房貸需求，且多數存量房貸利率將于明年年初執行下調10個基點。

雙降10個基點

5年期以上LPR迎來了年內第二次下調。7月22日一早。央行連發3份公告，分別是7天期逆回購操作采用固定利率、數量進行招標，操作利率由1.8%下調至1.7%。同時，1年期和5年期以上LPR均下調10個基點，分別降至3.35%和3.85%。

在今年1月份，5年期以上了LPR迎來年內首次下調，在連續8個月按兵不動之后大手筆下調25個基點，從此前的4.20%調降至3.95%，實現“破4”。

值得關注的是，此次LPR下調有跡可循，在三中全會上，金融監管總局表示，穩妥有序推進房地產、地方政府債務、中小金融機構等重點領域風險防控，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線，為全面深化改革營造良好金融環境。

業內普遍認為，應該進一步完善對房地產金融的審慎管理。在這其中，適當降低5年期以上LPR則可以促進樓市成交，并進一步滿足剛性和改善性住房需求。

易居研究院研究總監嚴躍進對《華夏時報》記者表示：“此次降息正處于三中全會勝利召開之際，降息除了傳統的可以降低資金成本、支持實體經濟、發揮逆周期調節作用外，也為中國式現代化新征程創造了非常好的貨幣金融黃金環境，對于增強后續實體經濟活力具有積極的作用。”

嚴躍進認為，此次降息屬于“雙降”，即對于1年期和5年期以上LPR都進行了下降，充分說明降息是全面的，這對于短期和中長期的資金使用都具有積極的作用。

“此次LPR的調整是在MLF利率不變的基礎下進行的，這也意味著后續LPR的報價或由MLF利率切換為7天逆回購操作利率。此次利率下調將通過金融市場逐步傳導至實體經濟，促進降低綜合融資成本，鞏固經濟回升向好態勢，展現了貨幣政策呵護經濟回升的決心。”中指研究院市場研究總監陳文靜對《華夏時報》記者說。

房貸利率連續走低

作為房貸利率之錨，5年期以上LPR的定價關乎房貸利率的走勢。以當前各地主流的房貸利率公式即“5年期以上LPR-75個基點”來計算。此前，首套房貸款的主流利率為3.2%，目前則是下降至3.1%。按照100萬貸款本金、30年等額本息的還貸方式，房貸利息總額將減少近2萬元，每月月供將減少55元。

“若疊加持續性的降息，那么月供減負效應將非常明顯，其有助于和其他政策相結合，不斷降低購房成本。”嚴躍進如此分析認為。房貸利率大有要繼續下行的態勢。“5·17”新政給了各地房貸利率充分的調整空間，央行明確取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率下限。

在5月份，新政就已經發揮了明顯的作用。貝殼研究院發布的數據顯示，今年5月份，百城主流首套房貸利率平均為3.45%，較4月份下降12個基點；二套主流房貸利率平均為3.90%，較4月份下降26個基點。同比來看，5月份首二套主流房貸利率較2023年同期分別回落55個基點和101個基點。

“當前，各地房貸利率均處在較低水平，部分城市的部分銀行首套房貸利率已經降至3.0%以下。此次5年期以上LPR下調有助于引導首套房貸利率進一步下行，繼續降低購房者的購房成本。”陳文靜分析認為。

降利率仍是提振樓市重要舉措

《華夏時報》記者注意到，5年期以上LPR一旦發生變動，存量房貸利率也會成為討論的焦點。據央行，自2019年10月8日起，首套房貸利率不得低于相應期限的LPR，二套房貸利率則不得低于相應期限LPR加60個基點。按照當時的LPR來計算，首套房的貸款利率為不低于4.85%，二套房則是不低于5.45%。

可以看到，2019年的最低房貸利率都遠高于當前的LPR。2020年3月1日，我國啟動存量浮動利率貸款定價基準的轉換，即存量房貸可以選擇是否調整為與LPR掛鉤。整體來看，存量房貸掛鉤LPR的確更劃算，因為從2020年3月份至今，5年期以上LPR呈現下降態勢，從4.75%逐步下降至目前的3.85%。

按照央行此前發布的說明，若存量房貸與LPR掛鉤，則重定價日為重新按照最新的LPR計算貸款執行利率的時間，一般為每年的1月1日或者為每年與貸款發放日對應的日期。這意味著，5年期以上LPR下調，存量房貸利率也會下降，但普遍依舊高于新發放的房貸利率，這使得近兩年降低存量房貸利率的呼聲越來越高。

嚴躍進對《華夏時報》記者說：“現在，市民朋友呼聲較大的存量房貸降息工作其實更多的是指下降基點，若目前增量房貸利率比較低，那實際上后續也會形成較大的反差，或將促進下半年降低存量房貸的工作被提上議程。”

責任編輯：張蓓 主編：張豫寧