當在白酒賽道揮毫描繪百億藍圖時，華潤啤酒主業(yè)賽道卻波瀾重重。4月16日，北京商報記者從上海聯(lián)交所公眾號獲悉，近十個華潤啤酒資產(chǎn)處理項目正在推介，涉及四川達州，廣東汕頭，福建泉州，天津，黑龍江依蘭、齊齊哈爾，遼寧鐵嶺、葫蘆島、阜新，吉林長春等地。

從成立之初不吝依靠“蘑菇戰(zhàn)略”收購26家工廠，到8年內(nèi)陸續(xù)關(guān)停36家工廠，華潤啤酒在拋棄劣質(zhì)產(chǎn)能的背后，是一心向高端的期望。如今，當啤酒高端市場酣戰(zhàn)時，華潤啤酒卻在毛利率以及高端產(chǎn)品銷量上落后于同業(yè)。

資產(chǎn)處理項目十連發(fā)

北京商報記者登錄上海聯(lián)交所公眾號發(fā)現(xiàn)，4月2日—10日期間，華潤啤酒資產(chǎn)處置項目推介系列早已成為該公眾號的常客。據(jù)了解，在華潤啤酒資產(chǎn)處置項目推介系列中，共涉及10處工廠資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

公開信息顯示，此次10處工廠資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目分別為華潤雪花啤酒(四川)有限責任公司達州分公司工廠、雪花啤酒（汕頭）有限公司廣東汕頭工廠、華潤雪花啤酒（中國）有限公司福建分公司福建泉州工廠、華潤雪花啤酒（天津）有限公司工廠資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、華潤雪花啤酒（中國）有限公司依蘭分公司黑龍江依蘭工廠、華潤雪花啤酒（中國）有限公司沈陽分公司遼寧鐵嶺工廠、華潤雪花啤酒（遼寧）有限公司葫蘆島分公司遼寧葫蘆島工廠、華潤雪花啤酒（長春）有限公司吉林長春工廠、雪花啤酒（齊齊哈爾）有限公司齊齊哈爾工廠以及華潤雪花啤酒（中國）有限公司沈陽分公司遼寧阜新工廠。

針對此次十處資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓情況及原因，華潤啤酒相關(guān)部門在接受北京商報記者采訪時指出，上海聯(lián)交所公眾號內(nèi)搜索到的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓均為2023年12月31日之前已關(guān)停的工廠，屬于常規(guī)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公示。

對此，酒類營銷專家肖竹青表示，目前啤酒市場從過去追求產(chǎn)量競爭逐漸過渡到現(xiàn)在對品質(zhì)的競爭。此前，華潤通過資本力量整合眾多區(qū)域酒廠，在過去謀求市場覆蓋的背景下具有一定優(yōu)勢。但當下啤酒酒企均在強化高端品牌培養(yǎng)和孵化，通過收購酒廠而獲取的傳統(tǒng)廉價工業(yè)啤酒不再具有競爭力。

北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，此次涉及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的公司主要集中于四川省、廣東省、福建省、天津市、黑龍江省、遼寧省以及吉林省。值得注意的是，在這7個省市區(qū)域中，華潤啤酒強勢區(qū)域占有5席。

在黑龍江省、遼寧省、吉林省、四川省以及天津市中，華潤啤酒市場占有率均處于首位。據(jù)公開資料顯示，在上述5個省市區(qū)域內(nèi)，華潤啤酒市場占有率分別為49%、67%、51.5%、79%以及46%，均位于首位。此外，華潤啤酒在廣東省市場占有率為25%，不及青島啤酒29%市場占有率，位居第二位。

啤酒行業(yè)從業(yè)者指出，在啤酒行業(yè)跑馬圈地時期，華潤啤酒通過收購擴大產(chǎn)能并不斷提升區(qū)域市場優(yōu)勢，形成了較高的市場占有率。但隨著行業(yè)發(fā)展，低效產(chǎn)能逐漸被淘汰，因此工廠也會隨之被變賣。

工廠易收也易賣

對于一連10家工廠進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的華潤啤酒而言，集中關(guān)廠停產(chǎn)并非首次。北京商報記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，華潤啤酒工廠數(shù)量已從最高98家關(guān)閉至2023年底的62家。經(jīng)粗略計算，華潤啤酒工廠減少約36.73%。

回顧關(guān)廠潮初期，華潤啤酒2017年起便持續(xù)關(guān)停工廠。歷年財報數(shù)據(jù)顯示，2016—2022年，華潤啤酒在中國內(nèi)地25個省、市、區(qū)分別營運啤酒廠數(shù)量為98家、91家、78家、74家、70家、65家以及63家。

工廠數(shù)量持續(xù)下降并未阻擋住華潤啤酒的“關(guān)廠潮”。2023年年報數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，華潤啤酒在中國內(nèi)地24個省、市、區(qū)營運62家啤酒廠，其中2023年華潤啤酒共關(guān)停運營2家啤酒廠。

在工廠不斷被變賣的背景下，華潤啤酒產(chǎn)能也受其影響出現(xiàn)波動下降。北京商報記者梳理財報發(fā)現(xiàn)，在近6年時間內(nèi)，華潤啤酒產(chǎn)能最高觸及2200萬千升，最低觸及1820萬千升。財報數(shù)據(jù)顯示，2017—2023年，華潤啤酒產(chǎn)能分別為2200萬千升、2100萬千升、2050萬千升、1875萬千升、1820萬千升、1841.4萬千升以及1910萬千升。

啤酒營銷專家方剛認為，華潤啤酒大量收購后開始關(guān)廠，是產(chǎn)能優(yōu)化的結(jié)果。當年在快速擴張過程中，由于收購的急迫性，很多垃圾產(chǎn)能和落后產(chǎn)能也被收購，后續(xù)成為包袱進而被優(yōu)化。

在啤酒行業(yè)跑馬圈地初期，并購成為提升產(chǎn)能的重要手段之一。作為早期市場占有率較低的華潤啤酒而言，也難“脫俗”。據(jù)悉，此前為做透“點”市場，華潤啤酒通過“蘑菇戰(zhàn)略”與“沿江、沿海中心城市戰(zhàn)略”先后收購了月山啤酒、蒙原啤酒、金獅啤酒、藍劍啤酒、金威啤酒等26個強勢品牌，其中多為區(qū)域第一大啤酒企業(yè)，此后收購酒企數(shù)量逐漸擴充至百家。彼時，華潤啤酒在收購地方酒廠后，便占有產(chǎn)能并侵入當?shù)仄【葡M市場，從而在快速提升市場占有率的同時，規(guī)模也不斷擴大。

方剛表示，中國啤酒當年快速擴張是依托于資本收購進行跑馬圈地，華潤啤酒能夠快速達到中國啤酒總量第一位置，主要手段是通過大批量以省為單位進行滅絕式收購，進行銷售區(qū)域擴張。

一心向“高”

當一波波關(guān)廠潮持續(xù)、頻頻駐足白酒時，華潤啤酒卻在主業(yè)上犯了愁，高端產(chǎn)品銷量不及預期，毛利率落后同業(yè)成為擺在企業(yè)面前的問題之一。

“高端產(chǎn)品勇闖天涯superX增長不及預期，2023年銷量規(guī)模僅為40萬噸。山東等區(qū)域市場出現(xiàn)波動。”華潤啤酒董事會主席侯孝海在2023年業(yè)績說明會上坦言。針對原因，他表示，主要受勇闖天涯漲價和競爭加劇所致。

銷量增長不及預期不僅體現(xiàn)在高端產(chǎn)品勇闖天涯superX，據(jù)財報數(shù)據(jù)，華潤啤酒去年啤酒業(yè)務(wù)板塊全年銷量為1115.1萬千升，其中次高檔及以上啤酒銷量約250萬千升。經(jīng)粗略計算，華潤啤酒次高檔及以上啤酒銷量占比約為22.42%。

對比同業(yè)來看，2023年青島啤酒實現(xiàn)總銷量800.7萬千升，其中中高端及以上產(chǎn)品銷量為324萬千升，占比為40.46%；2023年重慶啤酒實現(xiàn)總銷量299.75萬千升，其中高檔產(chǎn)品銷量為143.75萬千升，占比為47.96%。

針對高端啤酒銷售情況，北京商報記者走訪終端市場發(fā)現(xiàn)，在KA賣場渠道，熱銷高端啤酒產(chǎn)品主要包括百威啤酒、青島啤酒經(jīng)典1903、燕京U8以及勇闖天涯superX等；在便利店渠道，百威啤酒、1664以及科羅娜等產(chǎn)品則成為消費者購買頻率較高的高端啤酒產(chǎn)品。而在高端啤酒競爭激烈的夜場渠道中，記者發(fā)現(xiàn)啤酒產(chǎn)品主要以百威啤酒以及科羅娜為主，其次為1664與青島啤酒旗下產(chǎn)品。而華潤啤酒旗下的喜力啤酒，雖在夜場渠道有所銷售，但銷售該產(chǎn)品的夜店數(shù)量較少。

啤酒從業(yè)者指出，目前國內(nèi)高端啤酒產(chǎn)品主要集中于百威啤酒、青島啤酒。其中，對北京市場而言，燕京啤酒也是主流的啤酒品牌之一，因此燕京U8整體銷量也較好。在此背景下，華潤啤酒想要在高端市場進行追趕，在渠道、市場等多層面上還仍需時日。

當啤酒賽道高端化競爭逐漸進入白熱化時，華潤啤酒卻在毛利率上“掉隊”。北京商報記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，2023年華潤啤酒業(yè)務(wù)毛利率同比提升1.7個百分點至40.2%，對比同業(yè)而言，重慶啤酒2023年毛利率為49.75%，其中高檔產(chǎn)品毛利率更是高達55.01%。此外，百威亞太2023年毛利率為50.4%。

如今，隨著高端市場競爭加劇，對于華潤啤酒而言，若想深耕高端市場，并“逆襲”成為高端霸主，仍需解決諸多問題。融澤咨詢酒類營銷專家劉曉威表示，華潤啤酒要在2025年高端啤酒達到第一位，需要在品牌建設(shè)、高端品牌塑造、消費者培育、高端產(chǎn)品銷售渠道優(yōu)化等營銷體系的重塑與突破。

同時，方剛還曾進一步指出：“華潤啤酒還有很多挑戰(zhàn)，除了品牌的問題，還有渠道、組織的問題，甚至包括產(chǎn)品等一系列問題，短時間內(nèi)華潤啤酒很難成為行業(yè)第一的中高端品牌，這需要很長一段路。”

北京商報記者 劉一博 馮若男