全球缺芯的浪潮，把许多企业拍到岸上，在“芯慌”之后，有的企业直接在岸上起不来，有的企业则被推上了风口浪尖。

风口浪尖的台积电

近日，观察者网披露了台积电2021财年的财报细节。数据显示，台积电当年营收为3340.91亿元（1.59万亿元新台币），再创新高，同比增长18.53%。7nm制程工艺成为主要营收来源，达到982.10亿元，5nm也因为苹果的存在，成为第二营收支柱。新业务逐渐取代老业务，总营收也水涨船高，使得台积电的财报看上去更为耀眼?？墒且坏┫缚?，却会发现这背后恰恰隐藏了最大的危机。

在这1.59万亿总营收中，美企竟然占到了1.01万亿元新台币。翻开台积电的客户表，就会发现除了苹果之外，靠前的企业都是什么AMD、高通、博通、英特尔等美企。如果不是有一个联发科撑场面，我们都可以做下“台积电已经成为美企代工厂”的判断了。这还不算完，大陆市场的芯片规模持续稳步上升，但是台积电获得的订单却逆势下滑至367.28亿元人民币。

大陆企业看透了台积电

这意味着什么？意味着大陆企业看透了台积电，而美企吃准了台积电。先说前者，虽然并不是所有大陆企业，都认可华为，或者说需要跟随华为的脚步。但是华为最终被台积电断供这件事，给大家敲响了警钟。即无论台积电在主观上是否愿意继续与华为合作，他在客观上也做不到跟华为合作。技术不能完全自主，所暴露出来的问题是——台积电靠不住。

美企吃准了台积电

再说后者，美企为什么这么敢跟台积电下单呢？原因很简单，因为三星的7nm工艺不如台积电，而4nm工艺又已经暴雷，现在能接得住美企高端芯片订单的企业，只剩一家台积电。所以，既然绕不开台积电，还不如反客为主。过去华为和苹果争抢台积电5nm订单的时候，台积电起码可以保证自主的定价权，并自信满满地大胆研发。因为如果其中的一方挤牙膏，另一方就会占据市场，然后找台积电下单。

但是现在，“店里”的客人都来自于同一个地方，那做掌柜的台积电，还敢不打折吗？还敢不送菜送酒吗？更可怕的是，自从华为进入半退场状态，苹果已经有了学英特尔挤牙膏的资本，今年用台积电5nm第一代工艺，明年可以用台积电5nm第二代工艺。如果苹果选择这么做，台积电的3nm生产线，如何回收成本？反过来，台积电再想往前推进，去投资搞研发，还得看客户的脸色。

图穷匕见的英特尔

当然，有人可能会说，人家台积电赚这么多钱，跟着美企混又怎么样呢？所以，接下来，咱们就聊聊台积电最大的危险。两年前，英特尔将7nm工艺订单交给台积电的时候，大家还是好兄弟。但是当台积电答应赴美建厂之后，英特尔却突然宣布要重启代工业务，苗头就不对了。今年1月，台积电的好兄弟ASML又把最新一代的EUV光刻机，卖给了连7nm制程工艺都未突破的英特尔。

这是什么意思？台积电与ASML作为合作多年的盟友，往年与三星竞争时，ASML都是优先给卖给台积电。虽然现在有一个英特尔加入，需要分走一部分光刻机，但好钢总得用上刀刃上吧？还记得台积电帮了多少家美企代工芯片吗？难道把最好的设备分给台积电，不是帮助美企吗？还是说，所有的一切都是为了掏空台积电，用于取代台积电地位的英特尔，才会堂而皇之地拿走最好的光刻机。

中芯国际的机会

到这，台积电的危机，就算是说清楚了。一鲸落，万物生。和台积电?；姆拇诚啾?，中芯国际则是迎来“开门红”，大陆企业在台积电的占比减少，在国内市场却在不断增加。2022年开年，截止到2月28日，两个月总收入大道理12.3亿美元，较2021年同比增长51.1%，在中低端芯片制作领域上，中芯还是靠得住的，除了中芯，还有其他的芯片厂商也许都会迎来春天。（秀午）

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