「行业深度」洞察2022：中国ETC行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

ETC行业主要上市公司：金溢科技(002869.SZ)、万集科技(300552.SH)、千方科技(002373.SZ)、华铭智能(300462)

本文核心数据：ETC行业竞争梯队、市场集中度、业务布局、竞争状态总结

1、中国ETC行业竞争情况

ETC(Electronic Toll Collection System)称为电子不停车收费系统，是目前世界上普遍使用的道路收费方式。它是利用基于5.8GHz微波频段的专用短程通信(DSRC)技术设备来实现电子不停车收费。

目前，我国ETC行业上市公司为金溢科技、万集科技、千方科技与华铭智能，其他企业包括成谷科技、埃特斯、长江智能数据技术、握奇数据、金晟安、搜林、久誉软件等。

目前，中国ETC行业企业中，金溢科技、万集科技、聚利科技(华铭智能子公司)在车载ETC产品方面的销售量最高，同时位列ETC品牌榜前三，属于行业第一梯队;成谷科技、千方科技、埃特斯、长江智能数据技术、握奇数据等位列品牌榜前十，属于行业第二梯队;其他企业属于行业第三梯队。

从代表性企业分布情况来看，中国ETC行业代表性企业呈现一定区域集群特征，分布于广东、北京与上海。

2、中国ETC行业市场份额

我国对ETC企业实行产品资质准入制，企业产品只有通过交通部交通工程监理检测中心的检测后，才能参与ETC建设招投标，因此我国市场中ETC企业数量较少。

根据每年新增ETC用户数以及ETC更新需求量总和作为当年OBU市场总量，结合每个公司当年的出货量可以大致估计出OBU的出货市占率。2020年，我国ETC市场集中度较高，金溢科技、万集科技、聚利科技三大龙头企业合计份额分别占比47%、12%以及35%。

注：聚利科技为华铭智能子公司。RSU设备和ETC门架系统经过2019年突击建设，市场容量接近饱和，图表中根据OBU设备数计算市场份额。

3、中国ETC行业市场集中度

2019年ETC行业热潮之后，2020年起，OBU车载产品领域，行业在新售汽车前装、存量汽车安装与升级替换、高速公路ETC路径识别、城市应用场景拓展等方面具备增长点。2020年，ETC企业数量企业市场集中度较高，较2019年上升明显。ETC行业上市公司中，按ETC营收规模计，三家企业合计市场份额达94%。

4、中国ETC行业企业布局及竞争力评价

从中国ETC企业业务竞争力来看，金溢科技与万集科技在ETC业务上的毛利率较高，分别达46.76%与52.83%。

5、中国ETC行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，ETC企业产品只有通过交通部交通工程监理检测中心的检测后，才能参与ETC建设招投标，因此我国市场中ETC企业数量较少。我国ETC市场行业集中度较高，行业竞争主要在聚利科技、金溢科技、万集科技等国内厂商之间展开，总体来说行业竞争程度较低;企业必须在行业内积累相关技术并拥有相应资质，这成为新企业进入ETC行业的主要障碍，行业潜在进入者威胁较小;我国对智能交通射频识别与电子支付行业制定了产品的认证，替代品威胁较弱;ETC上游主要为电子元器件、电池等电子设备制造业，生产厂商众多，综合来看，上游供应商的议价能力较弱;此外，ETC行业下游为道路运营商、交通管理部门、银行、汽车厂商等，2019年后，受国家政策环境影响，对ETC设备的新增需求量减少，下游供应商的议价能力较强。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国ETC行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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